توقف افزایش قیمت طلا پس از ۱۲ سال رشد

دیدگاه منفی سوسیته جنرال در مورد طلا
توقف افزایش قیمت طلا پس از ۱۲ سال رشد

گروه بورسجهانی- در سال جاری تاکنون قیمت طلا بیش از ۶ درصد کاهش یافته است. طی دوازده سال اخیر قیمتها پیوسته رشد کردهاند اما امسال به احتمال بسیار زیاد این روند متوقف خواهد شد.

طی دو روز گذشته قیمت طلا با بیش از ۳۰ دلار کاهش به ۱۵۶۷ دلار در هر اونس رسیده است. در این زمینه چند عامل موثر بودهاند. رشد ارزش دلار در برابر یورو در نتیجه انتشار اخبار منفی از وضعیت اقتصاد منطقه یورو و اقدام سرمایهگذاران به فروش طلا برای شناسایی سود، عوامل اصلی این کاهش شدید قیمت هستند.
اما بانک سوسیته جنرال در گزارش جدید خود از چشم انداز بازار طلا به نکاتی مهم اشاره کرده است. در گزارش جدید سوسیته جنرال آمده است، بهبود شرایط اقتصادی در ایالات متحده در نهایت به محدود شدن سیاستهای انبساطی، افزایش نرخهای بهره و رشد ارزش دلار منجر خواهد شد و این عوامل سبب کاهش جذابیت طلا به عنوان حوزهای امن و سودده برای سرمایهگذاری خواهند شد. در نتیجه اکنون بازار طلا در نوعی حباب به سر میبرد.
احتمال آنکه سرمایهگذاران بر دارایی طلای خود بیفزایند بسیار کم است، زیرا نرخهای تورم در اقتصادهای بزرگ تحت کنترل هستند. به احتمال زیاد طی ماههای آینده از حجم خرید اوراق قرضه دولت آمریکا از سوی بانک مرکزی این کشور کاسته خواهد شد و ارزش دلار افزایش خواهد یافت.
افول اخیر قیمتها حاصل تحولاتی است که طی دو ماه اخیر رخ داده است: دو صندوق بزرگ سرمایهگذاری با پیشبینی افول قیمتها از دارایی طلای خود کاستهاند، بانک سرمایهگذاری گلدمنساکس در ماه فوریه با اشاره به بهبود وضعیت اقتصاد آمریکا دیدگاه مثبت خود درباره طلا را تغییر داد، بانک کردیت سوئیس نیز اعلام کرده قیمت طلا امسال رشدی نخواهد داشت و ماه پیش احتمال توقف زودهنگام سیاستهای انبساطی بانک مرکزی آمریکا مطرح شد.
اگر قیمتها به 1520 دلار در هر اونس کاهش یابند، که 20 درصد نسبت به رقم 5 سپتامبر 2011 پایینتر است، بازار طلا وارد فاز رکود میشود. بانک سوسیته جنرال معتقد است: امسال متوسط قیمت طلا 1500 دلار خواهد بود و پایان سال قیمت طلا به 1375 دلار خواهد رسید. سال آینده متوسط قیمتها 1400 دلار است. طی 5 سال اخیر سرمایهگذاران با پیشبینی تاثیر تورمزای سیاستهای انبساطی بانکهای مرکزی بزرگ به خرید طلا اقدام کردهاند و از سال 2008 تاکنون قیمت طلا تقریبا دوبرابر شده است.
طلا رکورد زد
بازارهای جهانی طلا هفته گذشته را با روندی نزولی آغاز کردند و هر اونس طلای جهانی با کاهش 22 تا 36 دلاری روبهرو شد و یک رکورد ده ماهه را ثبت کرد. همزمان شاخصهای بورسهای جهانی و نیویورک افزایش یافت و قیمتهای نفت با کاهش روبهرو شدند.
قیمت طلا در پایان معاملات روز چهارشنبه در بازارهای آمریکا، رکورد 10 ماهه زد. افزایش فشار برای فروش، افت سریع قیمتهای نفت و عملکرد ضعیف بازار کالاهای خام از عوامل سقوط مجدد قیمت طلا در روز چهارشنبه بودند. از سوی دیگر سرمایهگذاران بازار طلا نیز به دنبال نقدیسازی اوراق خرید هستند.
در حال حاضر، کمترین قیمت طلا در بازارهای جهانی با کاهش 4/21 دلار به قیمت هزار و 546 دلار و 10 سنت در هر اونس رسید. در روز چهارشنبه، حداکثر قیمت مقاومتی طلا معادل هزار و 570 دلار و حداقل قیمت حمایتی معادل هزار و 545 دلار اعلام شده است.
افزایش شاخصهای بورس نیویورک و سایر بورسهای جهانی باعث شده است تا سرمایهگذاران پولهای خود را از بازار طلا خارج کنند، چنین روندی میتواند از عوامل اصلی تداوم روند سقوط قیمت طلا در دو روز گذشته باشد. از سوی دیگر، با وجود افزایش تنشها بین کره شمالی و آمریکا، هنوز تقاضای احتیاطی برای خرید طلا به منظور حفظ ارزش داراییها افزایش نیافته است.
گزارشها نشان میدهد که تقاضای فیزیکی برای طلا در آسیا افزایش یافته است، زیرا سوداگران، کاهش قیمتهای فعلی را فرصت مناسبی برای خرید طلا میدانند. البته در ساعات ابتدایی روز چهارشنبه با انتشار آمار اشتغال روزانه آمریکا که نشان از بهبود بازار کار این کشور داشت، قیمتهای طلا اندکی افزایش یافت اما دوباره روند نزولی آغاز شد. فعالان بازار در انتظار گزارش اشتغال ماه مارس هستند که دیروز منتشر شد. اغلب کارشناسان پیشبینی میکنند نرخ بیکاری آمریکا در ماه مارس نسبت به ماه گذشته ثابت بماند.
از سوی دیگر در روز چهارشنبه اخبار توافق قبرس با صندوق بینالمللی پول و دریافت یک میلیارد یورو وام برای ساماندهی بحران بانکی این کشور روی بازار طلا نیز تاثیرگذار بود. براساس آمار یورو استات، نرخ تورم در منطقه یورو به پایینترین حد در دو سال گذشته رسیده است (7/1 درصد) که این خبر نیز روی معاملات بازار طلا تاثیرگذار بوده است.
با وجود کاهش ارزش دلار در برابر سایر ارزها در روز چهارشنبه اما همچنان قیمت طلا در روز پنجشنبه کاهش یافت، زیرا میزان کاهش آن در حدی نبود که بتواند قیمتهای طلا را افزایش دهد.
همانطور که در نمودار همراه مشاهده میشود، با آغاز معاملات در روز چهارشنبه در بازارهای جهانی، قیمت طلا ابتدا از کانال 1560 دلاری با اندکی افزایش وارد کانال 1570 دلاری شد. اما در میانه روز با افزایش شاخص بازارهای بورس نیویورک، سرمایهگذاران اقدام به خروج از بازار طلا و نقدیسازی داراییها کردند و قیمت طلا با روند نزولی روبهرو شد و آهسته آهسته وارد کانال 1550 و سپس 1540 دلاری شد، به گونهای که هم اکنون طلا با کاهش 21/4 دلار نسبت به ساعات ابتدایی روز چهارشنبه به قیمت هر اونس هزار و 546 دلار دادوستد شد.